VIG vs SPY vs VOO: 장기투자 수익률 비교 분석

“ETF 투자, 뭘 고를까 고민된다면? VIG·SPY·VOO 장기 성과를 한눈에 비교해보세요.”
 

 
「VIG ETF 투자 가이드」 시리즈는 총 3편으로 구성됩니다.

1. VIG ETF란? – 미국 배당 성장주의 대표 ETF 개념과 특징
2. VIG vs SPY vs VOO (현재 글) – 장기투자 수익률 비교 분석
3. VIG vs SCHD – 배당 성장 vs 고배당 ETF, 어디에 투자할까?

이번 글에서는 VIG와 SPY, VOO를 비교해 장기투자 성과를 분석합니다.

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1. ETF 기본 개요: 무엇이 다른가?

미국 ETF 시장에서 장기투자자들이 자주 비교하는 대표 ETF가 바로 VIG, SPY, VOO입니다. SPY는 1993년에 출시된 최초의 S&P500 ETF로, 세계에서 가장 거래량이 많은 ETF입니다. VOO는 뱅가드(Vanguard)가 운용하는 또 다른 S&P500 추종 ETF로, 낮은 보수와 장기적 안정성을 무기로 인기를 끌고 있습니다. 반면 VIG는 단순히 시장지수를 추종하는 것이 아니라, 10년 이상 연속 배당을 늘려온 기업에만 투자한다는 차별점을 가지고 있습니다. 즉, SPY·VOO는 광범위한 시장 대표성, VIG는 배당 성장성이라는 특화 전략을 지닌 상품입니다.

 

2. 장기 수익률 비교

ETF 선택에서 가장 중요한 기준은 장기 성과입니다. 최근 10년(2015~2024년)간의 수익률을 비교해보면, 세 ETF 모두 S&P500의 상승세를 공유했지만 세부적인 차이가 있었습니다. SPY와 VOO는 거의 동일한 수익률을 기록하며 연평균 10% 내외의 안정적인 성장률을 보여주었습니다. 반면 VIG는 배당 성장 기업 중심으로 포트폴리오가 구성되어 있기 때문에 성장주는 다소 적지만, 변동성이 상대적으로 낮고 하락장에서도 방어력이 강했습니다. 결과적으로 장기 복리 수익률 측면에서는 SPY·VOO가 소폭 우세했지만, '위험 대비 수익률(Sharpe ratio)'에서는 VIG가 안정적인 모습을 보여준 것이 특징입니다.

구분	VIG	SPY	VOO
추종 지수	배당 성장 기업 지수	S&P 500	S&P 500
최근 10년 연평균 수익률	약 9%	약 10%	약 10%
변동성	낮음	보통	보통
배당 성장성	매우 높음	보통	보통
총보수(Expense Ratio)	0.06%	0.09%	0.03%

 

3. 투자 성향별 적합 ETF

ETF 선택은 단순히 수익률뿐만 아니라 투자 성향과도 밀접하게 연결됩니다. SPY는 거래량이 많아 단기 매매와 장기 투자를 동시에 원하는 투자자에게 적합합니다. VOO는 동일한 S&P500 지수를 추종하면서도 운용보수가 더 낮아 장기 투자자에게 특히 매력적입니다. 반면 VIG는 고배당주보다는 배당을 지속적으로 늘려온 우량 기업에 투자하기 때문에, 은퇴 준비나 안정적인 현금흐름을 원하는 투자자에게 최적화되어 있습니다. 특히 VIG는 경기 침체기에도 상대적으로 방어력이 높아, 리스크 관리형 장기 투자자에게 적합한 대안이라 할 수 있습니다.

 

4. 종합 평가와 전략

결론적으로, 세 ETF 모두 장기적으로 안정적인 자산 축적 수단이 될 수 있습니다. 다만 “수익률 극대화”를 원한다면 VOO·SPY가 더 적합하고, “안정성과 배당 성장”을 원한다면 VIG가 좋은 선택입니다. 따라서 개인 투자자는 자신의 투자 목표(성장 vs 안정, 단기 vs 장기)에 따라 ETF를 병행해 포트폴리오를 구성하는 전략이 바람직합니다. 예를 들어, 자산의 70%는 VOO나 SPY에 투자해 시장 전체 성과를 추종하고, 30%는 VIG에 투자해 안정성과 배당 성장을 동시에 추구하는 방식입니다. 이렇게 하면 시장의 성장성과 방어력을 동시에 챙길 수 있습니다.
 

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이번 글에서는 VIG와 SPY, VOO의 장기투자 수익률 차이를 분석했습니다.
다음 글에서는 VIG와 SCHD를 비교해 배당 성장 vs 고배당 ETF의 차이를 살펴보겠습니다.

• 1편: VIG ETF란? – 미국 배당 성장주의 대표 ETF
• 3편: VIG vs SCHD – 배당 성장 vs 고배당 ETF 비교