2025년 퇴직연금 수익률 반등? 안정성과 수익을 모두 잡는 전략은?

 

이 글은 [2025 퇴직연금 투자전략 시리즈]의 일부입니다.

1️⃣2025년 퇴직연금 수익률 반등? 안정성과 수익을 모두 잡는 전략은? (현재글)
2️⃣ IRP와 DC형 퇴직연금, 투자 방식이 어떻게 다를까? 유형별 전략 가이드

3️⃣ 퇴직연금 추천 포트폴리오 공개! ETF와 TDF를 활용한 분산 투자법

 

1. 퇴직연금의 최근 흐름: 수익률 반등의 배경은?

2022~2023년은 금리 급등, 글로벌 주식시장 하락 등으로 퇴직연금 수익률이 다소 부진한 시기였습니다. 하지만 2025년 들어 시장 분위기가 반전되며 퇴직연금의 평균 수익률도 다시 회복세를 보이고 있습니다. 특히 확정기여형(DC형)과 개인형IRP 가입자의 경우, ETF, 타깃데이트펀드(TDF), 우량 배당주펀드 등을 활용한 포트폴리오 덕분에 수익률이 개선되고 있습니다.

근로자 입장에서는 단순히 수익률을 확인하는 데서 그칠 것이 아니라, 어떤 상품이 수익률 반등을 견인했는지 분석하고, 자신의 계좌에 실제로 적용 가능한 전략을 찾는 것이 중요합니다.

 

2. 연금의 안정성과 수익성, 양립 가능한가?

퇴직연금의 핵심은 ‘노후 보장’입니다. 따라서 무조건 고위험 고수익을 추구하기보다는, 안정성과 장기 수익률 간의 균형이 중요합니다. 일반적으로는 예·적금, MMF, 채권형펀드 같은 안정 자산을 중심으로 하되, 일정 비율을 주식형 TDF나 글로벌 ETF로 배분하는 것이 바람직합니다.

특히 최근 들어 TDF의 성과가 두드러지고 있는데, 이는 자동으로 리밸런싱되며 위험자산 비중을 조절해주기 때문입니다. 장기 투자에 최적화된 구조이기에 은퇴 시점이 먼 가입자에게는 매우 유리한 선택입니다.

 

3. 퇴직연금 운용 전략별 수익률 비교

퇴직연금은 운용 방식에 따라 크게 DB형, DC형, IRP로 구분되며, 이 중 수익률을 직접 결정할 수 있는 DC형과 IRP가 개인 전략 수립에 중요합니다. 아래 표는 2024년 말 기준, 각 운용전략의 평균 수익률 예시를 정리한 것입니다.

운용	유형수익률(2024년 기준)	전략 특징
DC형	4.2%	투자자 본인이 운용, 선택 자유도 높음
IRP	5.1%	세액공제 혜택 + 자산운용 전략 다양화 가능
TDF 전략	6.3%	자동 리밸런싱, 목표 연도에 맞춘 자산배분
글로벌 ETF 전략	7.5%	성장 산업·글로벌 분산 투자로 높은 수익 가능

 

 

4. 2025년 퇴직연금 전략: 지금 해야 할 3가지

2025년 현재, 퇴직연금 수익률을 높이기 위한 3가지 실천 전략은 다음과 같습니다. 첫째, TDF와 ETF의 결합 전략을 고려하세요. 둘째, 지나치게 보수적인 자산 비중은 되려 수익 기회를 놓칠 수 있으니, ‘적절한 주식 비중’을 유지하세요. 셋째, 분기별 수익률 점검을 통해 자동이체식 납입 외에도 적극적인 리밸런싱을 병행하는 습관을 들이세요.

퇴직연금은 단순한 저축이 아니라 ‘노후를 위한 투자’입니다. 수익률 반등기에 어떤 전략을 선택하느냐에 따라 은퇴 후 삶의 질이 달라질 수 있습니다. 올해를 기점으로, 장기적으로 안정성과 수익성을 동시에 고려한 연금 포트폴리오를 구축해 보세요.

 

🔜 다음 글 예고  
👉 [ IRP와 DC형 퇴직연금, 투자 방식이 어떻게 다를까? 유형별 전략 가이드 ]는  
📅 2025년 7월 18일(금) 오전 9시에 발행됩니다.  많은 관심 부탁드립니다!