IRP와 DC형 퇴직연금, 투자 방식이 어떻게 다를까? 유형별 전략 가이드

 
이 글은 [2025 퇴직연금 투자전략 시리즈]의 일부입니다.

1️⃣ 2025년 퇴직연금 수익률 반등? 안정성과 수익을 모두 잡는 전략은?
2️⃣ IRP와 DC형 퇴직연금, 투자 방식이 어떻게 다를까? 유형별 전략 가이드 (현재글)
3️⃣ 퇴직연금 추천 포트폴리오 공개! ETF와 TDF를 활용한 분산 투자법
 

1. IRP와 DC형 퇴직연금의 구조적 차이 이해하기

퇴직연금제도는 크게 DB형, DC형, IRP로 나뉘며, 이 중 'DC형(확정기여형)과 IRP(개인형 퇴직연금)'은 투자자가 자산 운용을 직접 선택한다는 점에서 공통점이 있습니다. 하지만 그 구조에는 분명한 차이가 존재합니다. DC형은 회사가 매월 일정 금액을 근로자 계좌에 납입하고, 근로자가 상품을 운용합니다. 반면 IRP는 개인이 직접 가입하고 납입하며, 회사와는 무관하게 개인 주도로 퇴직금이나 추가 자산을 운용하는 계좌입니다. 특히 IRP는 직장인뿐만 아니라 프리랜서, 자영업자 등 누구나 가입할 수 있으며, 연말정산 시 세액공제 혜택까지 받을 수 있는 장점이 있습니다.
 
 

2. 세제 혜택과 수익구조 비교하기

세액공제 혜택은 두 계좌의 가장 큰 차별화 포인트입니다. DC형은 회사가 납입하는 구조이기 때문에 근로자 본인의 세액공제와 직접적인 연관은 없지만, 장기적으로 운용 수익에 대한 비과세 혜택이 있습니다. 반면 'IRP는 연간 최대 700만 원(연금저축 포함 기준)'까지 세액공제가 가능하며, 연말정산 시 실질적인 세금 환급 혜택을 받을 수 있어 절세효과가 크다는 평가를 받습니다. 게다가 IRP는 다양한 금융사의 상품 중에서 본인의 성향에 맞는 투자 전략을 선택할 수 있기 때문에, 보다 유연하고 세제 효율적인 자산관리 수단으로 활용되고 있습니다.

항목	DC형 퇴직연금	IRP(개인형 퇴직연금)
운용 주체	회사 납입 / 근로자 운용	개인 납입 / 개인 운용
세액공제	해당 없음	연간 최대 700만 원 (연금저축 포함)
상품 선택 자유도	회사 지정 상품 내 제한적 선택	다양한 금융사 상품 가능
중도 인출	불가능	일부 사유에 한해 가능
수수료	기업 계약에 따라 저렴한 편	금융사에 따라 상이, 직접 비교 필요

 

 

3. IRP와 DC형에 맞는 투자전략은 다르다

투자 접근 방식에서도 차이를 보입니다. DC형 퇴직연금은 장기 운용을 기본 전제로 하며, 운용 가능한 상품이 기업 계약에 따라 제한되는 경우가 많습니다. 따라서 'TDF(타깃데이트펀드)'와 같은 자동 리밸런싱 상품이 효율적인 전략이 됩니다. 반면 IRP는 납입 시점과 금액, 운용 전략까지 전부 개인이 정할 수 있기 때문에 단기·중기·장기 목표에 따라 ETF, 펀드, 예금 등으로 자유롭게 조합할 수 있습니다. 특히 IRP는 TDF뿐 아니라 글로벌 ETF, 리츠 등 다양한 상품 선택이 가능해 적극적인 분산투자 포트폴리오 구성에 유리합니다.
 
 

4. 계좌 조합 전략과 마무리 조언

IRP와 DC형 퇴직연금은 경쟁 관계가 아니라 서로 보완적인 조합 전략이 가능한 자산관리 수단입니다. 예를 들어 DC형은 상대적으로 안정적인 자산을 담고, IRP는 성장주 중심으로 운용하는 식의 전략이 가능합니다. 이처럼 퇴직연금 계좌를 단순한 저축이 아니라 투자성과와 세제 혜택을 모두 고려한 자산관리 계좌로 인식하고 운용하는 습관이 중요합니다. 나아가 퇴직 시점이 가까워질수록 포트폴리오를 보수적으로 조정하고, 정기적인 리밸런싱을 통해 수익률 변동성도 관리하는 것이 장기적으로 노후자산의 안정성을 지키는 열쇠가 됩니다.
 
 
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