예·적금, CMA, MMF…현금 어디에 두는 게 최선일까?

 
이 글은 [현금의 기술 시리즈]의 일부입니다.

1️⃣ 현금이 왕? 하락장일수록 ‘현금 보유’ 전략이 중요한 이유
2️⃣ 예·적금, CMA, MMF…현금 어디에 두는 게 최선일까? (현재글)
 

1. 예·적금만이 답일까? 현금의 효율적인 보관법 고민 필요

고금리 시대가 되면서, 많은 투자자들이 현금 파킹 전략에 관심을 가지고 있습니다. 파킹이란, 당장 투자에 활용하지 않을 자금을 잠시 맡겨두는 것을 의미합니다. 하지만 ‘어디에’ 맡기느냐에 따라 수익률, 유동성, 세금, 안전성이 크게 달라집니다.
가장 먼저 떠오르는 건 바로 ‘예금’과 ‘적금’입니다. 정기예금은 일정 기간 돈을 묶는 대신 높은 금리를 주고, 적금은 정기적으로 자금을 넣어 금리를 축적합니다. 은행권에서 1년 만기 기준으로 3~4% 금리를 제공하는 상품도 존재해 여전히 매력적인 선택입니다.
하지만 예금은 중도해지 시 금리가 대폭 깎이고, 적금은 유동성이 떨어지는 단점이 있습니다. 그래서 단기 여유자금이나 유사시 바로 쓸 수 있는 비상금은 다른 금융수단과 비교해보는 것이 현명합니다.

 

2. CMA와 MMF, 유동성과 금리의 균형을 맞추는 방법

'CMA(Cash Management Account)'는 종금사나 증권사에서 제공하는 입출금이 자유로운 계좌입니다. 예금자 보호는 안 되지만, 유동성이 뛰어나고 일반 통장보다 금리가 높으며 이자도 매일 계산됩니다. 특히 단기 자금, 일시적 현금 보관 용도로 인기입니다.
'MMF(Money Market Fund)'는 단기채권, 콜론, CP 등에 투자하는 펀드로, 은행 예금보다는 높은 수익률을 기대할 수 있습니다. 단기 수익률은 CMA보다 높지만, 펀드 구조이기 때문에 소액 손실 가능성도 존재합니다. 다만 대부분의 운용사들이 원금 손실 방지를 위해 보수적으로 운용하기 때문에, 사실상 예금 대체 수단으로 쓰이는 경우가 많습니다.
아래 표는 예금, 적금, CMA, MMF의 금리, 유동성, 세금, 안정성 등을 비교한 것입니다.

항목	금리 수준	유동성	예금자 보호	이자 지급	비고
정기예금	★★★★☆ (3~4%)	낮음 (중도해지 불이익)	O	만기일 일괄	안전성 최우선
적금	★★★★★ (4% 이상)	매우 낮음	O	만기일 일괄	목표저축형
CMA	★★★☆☆ (2~3%)	매우 높음	X	매일 지급	실시간 이체 가능
MMF	★★★★☆ (3% 전후)	높음	X	수시 환매	펀드 기반 투자형

 

 
CMA는 거래와 동시에 이체 가능하며, 증권계좌와 연동할 수 있어 투자와 일상 자금 관리를 동시에 하고 싶은 사람에게 적합합니다. 반면 MMF는 예치 후 하루 이상 지나야 환매가 가능하지만, 단기 수익률이 CMA보다 높은 편입니다.

 

3. 어떻게 선택할까? 목적과 기간에 맞는 전략 필요

가장 중요한 건 ‘내가 이 돈을 언제, 왜 쓰는가’입니다. 예를 들어, 3개월 안에 쓸 예정인 자금은 CMA나 MMF가 유리합니다. 반면, 6개월 이상은 만기일을 정한 예금이나 적금이 더 유리할 수 있습니다.
단기 자금이라면 CMA/MMF, 비상금이라면 일부는 예금, 일부는 유동성 상품으로 분산하는 것도 방법입니다. 또한, 비과세 종합저축 혜택을 받을 수 있다면 예·적금을 먼저 고려하고, 연말정산에서 세금 우대 혜택을 받을 수 있는 계좌도 검토해야 합니다.
또한 CMA, MMF는 증권사별로 수익률과 수수료 차이가 있으므로, 복수 계좌를 비교하고 가장 수익률 높은 곳으로 설정하는 것이 좋습니다.
“유동성 + 금리 + 안전성”이라는 세 가지 기준에서 자신에게 맞는 조합을 찾아야 합니다.

 

4. 결론: 현금도 ‘투자의 대상’이다

현금은 단순히 쌓아두는 자산이 아니라, 적절히 운용하면 자산 전체의 수익률을 높이는 도구가 됩니다. 특히 고금리·고물가 시대에는 1~2% 차이도 복리로는 큰 격차를 만듭니다.
단기자금을 어디에 둘지 고민하는 것은 투자 못지않게 중요한 전략입니다. 예금만 고집하지 말고, 다양한 상품의 특성과 유리한 조건을 비교해보세요.
현금도 ‘묶는 돈’, ‘흐르는 돈’, ‘투자 대기금’으로 나누어 다층적으로 설계하는 것이 장기적인 투자 성과에 영향을 미칩니다.

 

-  요약 가이드

• 정기예금/적금: 금리 높지만 유동성 낮음
• CMA/MMF: 유동성 높고 단기 수익에 유리
• 예금자 보호 여부도 중요한 선택 기준
• 현금 파킹은 수익률+안전성+유동성의 균형 맞추기